Attīstoties investīciju videi, arvien vairāk tiek atzīta vides, sociālo un pārvaldības (VSP) faktoru nozīme ieguldījumu lēmumu pieņemšanā. ESG ieguldījumi ļauj indivīdiem saskaņot savus ieguldījumus ar savām vērtībām un ilgtspējas mērķiem. Ņemot vērā ESG faktorus, investori var koncentrēties uz uzņēmumiem, kas par prioritāti izvirza vides pārvaldību, sociālo atbildību un spēcīgu pārvaldības praksi. Šī pieeja ļauj viņiem veicināt pozitīvas pārmaiņas, vienlaikus potenciāli gūstot finansiālu atdevi.

Pēdējos gados ir ievērojami pieaugusi privāto ieguldītāju interese par VSP faktoru iekļaušanu savos ieguldījumu portfeļos. Privātie ieguldītāji, kurus virza paaugstināta informētība par sociālajiem un vides jautājumiem, meklē veidus, kā izdarīt ieguldījumu izvēli, kas atbilst viņu vērtībām. Viņi atzīst, ka viņu ieguldījumiem ir potenciāls veicināt pozitīvu ietekmi un risināt neatliekamas globālas problēmas. Palielinot piekļuvi informācijai un rīkiem, privātie ieguldītāji aktīvi iesaistās VSP faktoros un savās ieguldījumu stratēģijās iekļauj ilgtspējas apsvērumus.

Šī raksta mērķis ir sniegt visaptverošu rokasgrāmatu par ieguldījumiem akcijās, koncentrējoties uz ESG un ilgtspēju. Tās mērķis ir sniegt privātajiem ieguldītājiem zināšanas un stratēģijas, kas vajadzīgas, lai, pieņemot lēmumus par ieguldījumiem, efektīvi ņemtu vērā VSP faktorus. Rakstā tiks aplūkotas tādas tēmas kā izpratne par ESG ieguldījumiem, stratēģijas ieguldījumiem akcijās, koncentrējoties uz ESG, uzņēmumu novērtēšana ieguldījumiem ESG, ieguldījumi ESG tematiskajos fondos un ETF, informētība par mainīgajām ESG tendencēm, sadarbība ar finanšu konsultantu ESG ieguldījumiem un noslēgumā ar pārdomām par ESG pieaugošo nozīmi ieguldījumu vidē.

Līdz šī raksta beigām lasītājiem būs stabila izpratne par ESG ieguldījumiem un viņi būs pilnvaroti integrēt ESG faktorus savos ieguldījumu lēmumos. Neatkarīgi no tā, vai lasītāji ir iesācēji ESG ieguldījumos vai vēlas uzlabot savas esošās zināšanas, šīs rokasgrāmatas mērķis ir sniegt praktiskus ieskatus un norādījumus, lai saskaņotu ieguldījumus ar viņu vērtībām un veicinātu ilgtspējīgu un atbildīgu nākotni.

II. Izpratne par ESG ieguldījumiem

ESG apzīmē vides, sociālo un pārvaldības jomu, kas pārstāv trīs galvenās jomas, kurās uzņēmumi tiek novērtēti attiecībā uz to ilgtspēju un atbildīgu uzņēmējdarbības praksi. Vides faktori ņem vērā uzņēmuma ietekmi uz dabas pasauli, piemēram, tā oglekļa emisijas, resursu izmantošanu un vides riskus. Sociālie faktori novērtē, kā uzņēmums pārvalda savas attiecības ar darbiniekiem, klientiem, kopienām un citām ieinteresētajām personām, tostarp tādus aspektus kā darba prakse, daudzveidība un iekļaušana, kā arī kopienas iesaistīšanās. Pārvaldības faktori koncentrējas uz uzņēmuma vadību, pārredzamību, ētikas standartiem un atbildību.

ESG faktori ir ieguvuši ievērojamu nozīmi ieguldījumu lēmumos, jo tie piedāvā holistiskāku skatījumu uz uzņēmuma ilgtermiņa vērtību un riska profilu. ESG faktoru ņemšana vērā palīdz investoriem identificēt uzņēmumus, kuri ir labāk sagatavoti nākotnes izaicinājumiem, kuriem ir spēcīgi ētiskie pamati un kuri demonstrē ilgtspējīgu uzņēmējdarbības praksi. Iekļaujot ESG kritērijus ieguldījumu stratēģijās, investori var saskaņot savus portfeļus ar savām vērtībām, veicināt ilgtspēju un potenciāli sasniegt labvēlīgus finanšu rezultātus.

Vides, sociālo un pārvaldības faktoru skaidrojums

1. Vides faktori: Šie faktori novērtē uzņēmuma ietekmi uz vidi un tā centienus mazināt klimata pārmaiņas un samazināt resursu patēriņu. Galvenie apsvērumi ietver oglekļa emisijas, energoefektivitāti, atkritumu apsaimniekošanu, ūdens izmantošanu, piesārņojuma novēršanu un atjaunojamo enerģijas avotu izmantošanu.
2. Sociālie faktori: Sociālie faktori ietver uzņēmuma attieksmi pret darbiniekiem, klientiem, kopienām un citām ieinteresētajām personām. Tas ietver tādu aspektu novērtēšanu kā darba standarti, darbinieku labklājība, daudzveidības un iekļaušanas politika, klientu apmierinātība, datu privātums un drošība, kopienas iesaistīšanās un filantropiskas iniciatīvas.
3. Pārvaldības faktori: pārvaldības faktori koncentrējas uz uzņēmuma vadību, pārredzamību un vispārējo pārvaldības praksi. Tas ietver direktoru padomes sastāva un neatkarības novērtēšanu, vadītāju atlīdzību, korupcijas apkarošanas pasākumus, riska pārvaldības sistēmas, regulatīvo prasību ievērošanu un ētisku uzņēmējdarbības praksi.

Ieguvumi no VSP faktoru ņemšanas vērā ieguldījumu portfeļos

ESG faktoru iekļaušana ieguldījumu portfeļos sniedz vairākas priekšrocības:

• Riska pārvaldība: ESG faktori sniedz ieskatu par potenciālajiem riskiem, kurus var neaptvert, izmantojot tradicionālo finanšu analīzi. Ņemot vērā šos faktorus, ieguldītāji var identificēt un mazināt riskus, kas saistīti ar klimata pārmaiņām, normatīvo atbilstību, kaitējumu reputācijai un sociālajām pretrunām, tādējādi uzlabojot savu portfeļu noturību.
• Ilgtermiņa sniegums: uzņēmumi, kas piešķir prioritāti ESG faktoriem, bieži demonstrē spēcīgu ilgtermiņa sniegumu. Ieguldot uzņēmumos ar ilgtspējīgu un atbildīgu praksi, investori sevi pozicionē, lai potenciāli gūtu labumu no ilgtermiņa vērtības radīšanas un konkurences priekšrocībām.
• Saskaņošana ar vērtībām: ESG ieguldījumi ļauj investoriem pielāgot savus portfeļus savām personīgajām vērtībām un sabiedrības mērķiem. Tas ļauj privātpersonām atbalstīt uzņēmumus, kas sniedz pozitīvu ieguldījumu vides, sabiedrības un pārvaldības praksē, tādējādi veicinot pozitīvas pārmaiņas.
• Piekļuve iespējām: VSP ieguldījumi var atklāt ieguldījumu iespējas jaunās nozarēs, piemēram, atjaunojamo energoresursu enerģijā, ilgtspējīgās tehnoloģijās un sociālās ietekmes uzņēmumos. Šīs nozares ir gatavas izaugsmei, ņemot vērā mainīgās patērētāju vēlmes, mainīgos noteikumus un globālās ilgtspējas problēmas.

Izpratne par VSP faktoru nozīmi un to potenciālajiem ieguvumiem ļauj ieguldītājiem pieņemt apzinātus lēmumus, integrējot ilgtspējas apsvērumus savos portfeļos. Novērtējot uzņēmumus pēc to vides, sociālās un pārvaldības prakses, investori var veicināt ilgtspējīgāku un atbildīgāku ekonomiku, vienlaikus tiecoties uz finansiāliem panākumiem.

III. Stratēģijas ieguldījumiem akcijās ar ESG Focus

Tiešsaistes rīku un resursu izmantošana ESG skrīningam un analīzei

Viena efektīva stratēģija ieguldījumiem akcijās, koncentrējoties uz ESG, ir izmantot tiešsaistes rīkus un resursus, kas īpaši izstrādāti ESG pārbaudei un analīzei. Daudzas vietnes un platformas nodrošina ESG reitingus, punktus vai rangus tūkstošiem uzņēmumu visā pasaulē. Šādu rīku piemēri ir MSCI ESG reitingi, Sustainalytics un Morningstar Sustainability Rating. Šie resursi var palīdzēt investoriem salīdzināt un atlasīt akcijas, kas atbilst viņu ESG preferencēm un standartiem. Tomēr ir svarīgi ņemt vērā šo rīku ierobežojumus un variācijas, jo tie var izmantot dažādas metodoloģijas, datu avotus un VSP faktoru svērumus. Tāpēc rūpīgas izpētes veikšana un vairāku rīku izmantošana var sniegt visaptverošāku novērtējumu.

Uzņēmuma ESG politiku, prakses un veiktspējas izpēte

Vēl viena būtiska stratēģija ir veikt padziļinātu izpēti par uzņēmuma ESG politiku, praksi un veiktspēju. Tas ietver uzņēmuma atklātās informācijas un ziņojumu par ESG jautājumiem pārbaudi, piemēram, gada pārskatus, ilgtspējas ziņojumus, korporatīvās sociālās atbildības ziņojumus vai tā oficiālo tīmekļa vietni. Šie avoti piedāvā detalizētāku un konkrētāku informāciju par to, kā uzņēmums pārvalda savu ietekmi uz vidi, sociālo jomu un pārvaldību un riskus. Turklāt ieguldītāji var noteikt, vai uzņēmums ievēro atzītus standartus vai regulējumus VSP pārskatu sniegšanai, piemēram, Global Reporting Initiative (GRI), Ilgtspējas grāmatvedības standartu padomi (SASB) vai Klimatiskās finanšu informācijas atklāšanas darba grupu (TCFD). Rūpīga izpēte ļauj investoriem gūt ieskatu par uzņēmuma apņemšanos ievērot ESG principus un pieņemt pārdomātus lēmumus par ieguldījumiem.

Sadarbība ar uzņēmumiem un ieinteresētajām personām VSP jautājumos

Sadarbība ar uzņēmumiem un ieinteresētajām personām ESG jautājumos ir proaktīva stratēģija investoriem, kuri ir ieinteresēti veicināt pozitīvas pārmaiņas un ietekmēt korporatīvo uzvedību. Kā akcionāram jums ir tiesības un atbildība paust savu viedokli un bažas par ESG jautājumiem, kas ietekmē uzņēmuma ilgtermiņa vērtību. Iesaistīšanās var notikt dažādos veidos, piemēram, balsojot par akcionāru lēmumiem, apmeklējot ikgadējās sanāksmes, tieši sazinoties ar vadības vai valdes locekļiem vai piedaloties akcionāru aizstāvības grupās. Turklāt sadarbība ar citām ieinteresētajām personām, tostarp darbiniekiem, klientiem, piegādātājiem, kopienām vai regulatoriem, var sniegt vērtīgas perspektīvas un ieskatus par VSP tēmām. Aktīvi iesaistoties, investori var veicināt dialogu, veicināt lielāku pārredzamību un iestāties par VSP darbības uzlabošanu uzņēmumos.

Portfeļa dažādošana starp nozarēm un reģioniem ar atšķirīgām VSP iezīmēm

Diversifikācija ir jebkura ieguldījumu portfeļa pamatstratēģija, un šis princips attiecas arī uz ieguldījumiem, kas vērsti uz ESG. Portfeļa dažādošana starp nozarēm un reģioniem ar atšķirīgām VSP iezīmēm var palīdzēt pārvaldīt riskus un izmantot iespējas. Investori var apsvērt iespēju piešķirt līdzekļus nozarēm, kurām ir mazāka ietekme uz vidi vai lielāks sociālais ieguvums, piemēram, atjaunojamajai enerģijai, veselības aprūpei vai izglītībai. Turklāt ieguldījumi reģionos ar spēcīgāku pārvaldību vai tiesisko regulējumu VSP jautājumos, piemēram, Eiropā vai Kanādā, var uzlabot portfeļa noturību. Diversificējot starp nozarēm un reģioniem, investori var līdzsvarot savu pakļautību dažādiem VSP faktoriem un potenciāli mazināt riskus, kas saistīti ar konkrētām nozarēm vai reģioniem.

Portfeļa ESG darbības uzraudzība un pielāgošana laika gaitā

ESG ieguldījumi nav vienreizējs lēmums, bet gan nepārtraukts process, kas prasa pastāvīgu uzraudzību un novērtēšanu. Investoriem būtu regulāri jānovērtē savā portfelī esošo uzņēmumu VSP sniegums un jāsalīdzina tas ar viņu cerībām un mērķiem. Uzraudzība var ietvert sekošanu tam, kā uzņēmumi laika gaitā darbojas ESG metrikā, un informācijas uzturēšanu par jebkādām izmaiņām vai izmaiņām to ESG stratēģijās, sniegumā vai reputācijā. Ja uzņēmuma VSP darbības rezultāti vairs neatbilst ieguldītāja kritērijiem vai mērķiem, var būt nepieciešami portfeļa pielāgojumi. Portfeļa līdzsvarošana, atsakoties no uzņēmumiem, kuru darbības rezultāti ir neapmierinoši, un pārdalot līdzekļus uzņēmumiem ar spēcīgāku VSP praksi, nodrošina, ka portfelis joprojām atbilst ieguldītāja VSP fokusam un ilgtspējas mērķiem.

Izmantojot šīs stratēģijas, ieguldītāji var efektīvi integrēt VSP apsvērumus savos akciju ieguldījumos un veicināt pozitīvus vides, sociālos un pārvaldības rezultātus, vienlaikus cenšoties gūt finansiālu atdevi.

IV. Uzņēmumu novērtēšana ieguldījumiem ESG

Runājot par ESG ieguldījumiem, uzņēmumu novērtēšana, pamatojoties uz to vides, sociālajiem un pārvaldības faktoriem, ir izšķirošs solis, lai pieņemtu apzinātus lēmumus par ieguldījumiem. Rūpīgi novērtējot uzņēmuma ESG sniegumu, investori var identificēt tos, kas atbilst viņu ilgtspējas mērķiem un vērtībām. Šajā sadaļā mēs izpētīsim galvenos apsvērumus, lai novērtētu uzņēmumus ieguldījumiem ESG, un uzsvērsim ESG reitingu, rangu un sistēmu lomu.

To uzņēmumu identificēšana, kuriem ir skaidras VSP stratēģijas un saistības

Novērtējot uzņēmumus ieguldījumiem VSP, ir svarīgi noteikt tos, kuriem ir skaidras VSP stratēģijas un saistības. Meklējiet uzņēmumus, kas ir publiski pauduši uzticību ilgtspējīgai praksei, sociālajai atbildībai un labai pārvaldībai. Stingra apņemšanās risināt ESG jautājumus bieži tiek atspoguļota uzņēmuma misijas paziņojumā, ilgtspējas ziņojumos un citos oficiālos paziņojumos.

Uzņēmuma darbības rezultātu un ESG darbības tendenču novērtēšana

Uzņēmuma sasniegumi un tendences ESG sniegumā sniedz vērtīgu ieskatu par tā apņemšanos īstenot ilgtspējīgu praksi. Pārskatiet vēsturiskos ESG datus un pārskatus, lai novērtētu, kā uzņēmums laika gaitā ir darbojies dažādās ESG jomās. Meklējiet konsekventus uzlabojumus, pārredzamu ziņošanu un vēlmi risināt problēmas un trūkumus VSP sniegumā. Ir svarīgi ņemt vērā gan iepriekšējo sniegumu, gan uzņēmuma virzību uz labāku ESG praksi.

Izpratne par ESG reitingu, rangu un ietvaru lomu

ESG reitingi, reitingi un ietvari ir noderīgi rīki uzņēmumu novērtēšanai no ESG perspektīvas. Šie rīki nodrošina standartizētus rādītājus un novērtējumus, lai novērtētu uzņēmuma ESG veiktspēju un salīdzinātu to ar līdzīgiem uzņēmumiem. Iepazīstieties ar labi zināmām ESG reitingu aģentūrām un sistēmām, piemēram, MSCI ESG reitingiem, Sustainalytics un Dow Jones ilgtspējas indeksiem. Izprotiet metodiku un kritērijus, ko šīs organizācijas izmanto, lai uzņēmumiem piešķirtu vērtējumus vai rangus. Tomēr ir svarīgi atcerēties, ka šiem rīkiem ir savi ierobežojumi un tie var neaptvert uzņēmuma ESG darbības sarežģītību.

Visbeidzot, lai novērtētu uzņēmumus ieguldījumiem ESG, ir nepieciešama visaptveroša analīze par to ESG stratēģijām, sasniegumiem un apņemšanos īstenot ilgtspējīgu praksi. Identificējot uzņēmumus ar skaidrām VSP stratēģijām un saistībām, novērtējot to VSP sniegumu laika gaitā un ņemot vērā VSP reitingu un regulējumu sniegtās atziņas, investori var pieņemt apzinātākus lēmumus, kas saskaņoti ar to ilgtspējas mērķiem.

Atcerieties, ka uzņēmumu novērtēšana ESG ieguldījumiem nav universāla pieeja. Katrs ieguldītājs var piešķirt prioritāti dažādiem ESG faktoriem, pamatojoties uz to vērtībām un ieguldījumu mērķiem. Ir svarīgi veikt rūpīgu izpēti, apsvērt vairākus datu avotus un sadarboties ar uzņēmumiem tieši vai ar akcionāru aizstāvības grupu starpniecību, lai iegūtu visaptverošu izpratni par uzņēmuma ESG sniegumu.

Rūpīgi izvērtējot uzņēmumus ieguldījumiem ESG, investori var izveidot portfeļus, kas ne tikai rada finansiālu atdevi, bet arī veicina pozitīvus rezultātus vides un sociālajā jomā. Turpināsim piešķirt prioritāti ESG apsvērumiem, pieņemot lēmumus par ieguldījumiem, un veicināsim ilgtspējīgāku un atbildīgāku nākotni nākamajām paaudzēm.

Autors: Nauris Krūmiņš, Personīgais blogs
Swedbank Risku analītiķis, investīciju blogeris un Microsoft Excel & Power BI konsultants.